Performances d'une ligne d'un portefeuille

Description de l'écran : Cet écran permet d'afficher les performances d'une ligne d'un portefeuille. Il peut être appelé dans deux contextes différents :

soit pour une visualisation YTD (Year-To-Date : la performance affichée ne prend en compte que l'année actuelle).

soit pour une visualisation Since Start (la performance affichée est celle de la ligne du portefeuille depuis que la valeur y est positionnée).

Pour les obligations suivies TRA, le chiffre en rouge indiqué sur la colonne MD YTD(%) correspond au TRA actualisé à la date du portefeuille (Si la vue obligation TRA est à Oui).

Aperçu global

Voici un aperçu de l'écran :

Sur cet écran se trouve :

un panneau Données.
un panneau Évaluation initiale.
un panneau Cash Flow.
un panneau Évaluation finale.
un panneau Performance calculée.

Panneau "Données"

Ce panneau permet de visualiser un récapitulatif des données utilisées pour obtenir les performances affichés sur cet écran.

Panneau "Évaluation initiale"

Ce panneau affiche la valeur marchande de la ligne du portefeuille au début de la période indiquée par le champ “Date début Évaluation”.

Panneau "Cash Flow"

Ce panneau affiche tous les flux d'entrée/sortie de la ligne du portefeuille située dans l'intervalle de dates défini par “Date début Évaluation” et “Date fin Évaluation”.

La “Date Valeur” est importante pour le calcul de la méthode Dietz, notemment pour déterminer la pondération de chaque flux.

Panneau "Évaluation finale"

Ce panneau affiche la valeur marchande de la ligne du portefeuille au début de la période indiquée par le champ “Date fin Évaluation”.

Panneau "Performance calculée"

La performance affichée ici est le résultat de la méthode Dietz.

Principe de la formule Dietz :

Formule : ( VMF - VMI - F ) / ( VMI + FP )

Où :

VMF : Valeur marchande de la ligne du portefeuille à la fin de la période indiquée (Panneau “Évaluation finale”).
VMI : Valeur marchande de la ligne du portefeuille au début de la période indiquée (Panneau “Évaluation initiale”).
F : somme des rentrées et sorties de fonds pendant la période (Panneau “Cash Flow”).
FP : somme des rentrées et sorties de fonds multipliées par leur pondération respective.

Pour le calcul de FP pour une entrée de fond : si la période d'évaluation est du 1 au 31 janvier et que nous avons une rentrée de fonds de 1000 à compter du 22, alors FP = 1000 * ((31-22)/ 31 )

FP est la somme des :

montant ligne Cash Flow * ( (nb jours période - nb jours depuis le début de la période )/ nb jours période )