Description de l'écran : cet écran a une double fonction selon qu'il est appelé depuis le menu “création valeur” ou depuis un écran qui traite de la valeur tel l’écran “détail des lignes d'un portefeuille” ou l'écran de “synthèse des ordres”:

• Créer une Valeur
• Modifier une Valeur

Un paragraphe est dédié aux listes de valeurs utilisées pour ces fonctions.

Voici l'aperçu de l'écran :

Sur cet écran se trouvent :

• un formulaire de saisie.
• un bouton 'Créer Valeur'.

Le formulaire comporte des informations de différentes natures

• Les caractéristiques générales
• Les informations de cotation
• Les informations de Frais et Tarification
• Les informations de cut-off
• Les informations de coupons pour les obligations
• Les informations analytiques
• Les informations d'éligibilité

Afin de créer une nouvelle valeur, il faut renseigner tous les champs avec un astérisque rouge qui sont obligatoires.

Pour certains champs, une aide à la saisie est proposée sous forme de liste de valeur.

Les informations suivantes sont importantes car elles impactent directement le fonctionnement de S@M:

• Le statut valeur prend la valeur complet lorsque l'identifiant a été créé et que la valeur est valide (pas date inactive). Si ces deux conditions ne sont pas remplies, le statut reste incomplet.
• Le libellé court correspond au libellé de la valeur qui sera affiché sur les écrans.
• Le libellé long correspond au libellé de la valeur qui sera affiché sur le reporting client.
• La classe d'actif qui permet de qualifier au premier niveau la valeur, ses règles de cotation et de gestion
• Le type d'actif qui permet de qualifier au second niveau la valeur, ses règles de cotation et de gestion
• l'émetteur de la valeur
• Le pays ou est cotée la valeur
• Affichage de la performance: permet d'afficher ou non la performance d'une valeur sur les lignes de portefeuille. Cela est particulièrement utile pour certaines valeurs dont les performances sont complexes à suivre comme le private equity
• La date de désactivation de la valeur
• Le Mode de comptabilisation : Pièce ou nominal
• Le nb décimales qté limite le nombre de décimales visibles pour la quantité lors de l'affichage ou dans les éditions.

Les informations de cette région sont

• L'indicateur de cotation. Cette information est obligatoire et indique si la valeur est cotée.
• Le mode de cotation définit si les cours sont en mode pourcentage ou devise.
• La devise de cotation permet de définir la devise dans laquelle les transactions ont lieu.
• La place de cotation est le code de la place de marché ou se déroulent les cotations de la valeur. A noter que la valeur “XXX” correspond à une place indéterminée. Les valeurs renseignées avec la place de cotation “XXX” ne font pas l'objet demande de cours aux fournisseurs de données.

Les informations de cette région sont

• L'indicateur Flag tarif spécial (Oui / Non): Lorsque cet indicateur est positionné à Oui, le champ tarif spécial ci après apparait. Cet indicateur est obligatoire.
• Tarif spécial : ce champ n'est accessible que lorsqu'il y a un tarif spécial. il permet de saisir le tarif.
• L'indicateur de Retrocession (Oui / Non): indique si une Commission sur encours est applicable à cette valeur. S'il existe une commission (Oui) alors il est nécessaire de renseigner les informations complémentaires suivantes
• Comm. Frais fonds qui est le taux de frais de gestion
• Retrocession comm. qui est le taux de rétrocession applicable sur les frais de gestion.

• Taux de rétrocession A partir de deux informations Comm. Frais fonds et Retrocession comm. , S@M détermine le taux réel de rétrocession utilisé dans le calcul des rétrocessions journalières. Préparation de la facturation: Les commissions sur encours - stocks

En cliquant sur :

• 'Historique rétrocessions', S@M ouvre une page de consultation de l'historique des taux de rétrocession.

Les informations liées au cutoff permettent, lors du passage d'un ordre (voir aide en ligne), de déterminer quel sera le jour d'exécution de l'ordre au plus tôt, si l'ordre est transmis au dépositaire immédiatement après sa validation dans S@M.

Ce jour est déterminé à l'aide des informations suivantes

• La période de souscription
• Le type de calendrier: Jours ouvrés ou Jours calendaires. Il détermine le mode de calcul pour estimer la date opération et la date de valeur d'un ordre (voir aide en ligne).
• Le nombre de jours de préavis à l'achat ou à la vente
• L'heure de cut-off à l'achat ou à la vente
• L'exposition liquidité: elle influe directement sur la date de valeur par défaut d'un ordre (voir aide en ligne)

La Période souscription est la base du calcul de la date d'exécution selon que la période est quotidienne, hebdomadaire, Mensuelle, Trimestrielle ou annuelle.

Le nombre de jours de préavis indique le nombre de jours minimums nécessaires à la prise en compte de l'ordre pour exécution. Si ce préavis ne peut pas être respecté pour exécuter l'ordre à la date de souscription la plus proche, alors S@M calcule quelle sera la date de souscription suivante pour être sur que l'ordre soit exécuté.

L'heure de cut-off est l'heure limite pour transmettre l'ordre afin qu'il soit exécuté à la prochaine souscription. si l'ordre est transmis au delà de cette heure alors il sera exécuté à souscription la suivante (Jour, semaine, Mois, Trimestre, Année).

• Dans le cas d'une souscription Quotidienne, le jour de souscription au plus tôt (c'est à dire sans préavis et sans heure limite) est le jour même.
• Dans le cas d'une souscription Hebdomadaire, la zone 'jour' apparait pour indiquer Le jour de la semaine de souscription. Le jour au plus tôt (c'est à dire sans préavis et sans heure limite) est le prochain jour dans les 6 jours à suivre qui correspond au jour indiqué.
• Dans le cas d'une souscription Mensuelle, le jour de souscription au plus tôt (c'est à dire sans préavis et sans heure limite) est le dernier jour du mois en cours.
• Dans le cas d'une souscription Trimestrielle, le jour de souscription au plus tôt (c'est à dire sans préavis et sans heure limite) est le dernier jour du trimestre en cours.
• Dans le cas d'une souscription Annuelle, le jour de souscription au plus tôt (c'est à dire sans préavis et sans heure limite) est le dernier jour de l'année.

La liquidité des avoirs (paiement): basé sur les éléments pré-cités, cette zone contient le délai calculé dans lequel la valeur peut être liquidée.

Pour les obligations avec coupons (code classe = OBLIGATIONS et code du type d'actifs = OBLIG)

Des champs complémentaires sont à renseigner pour le coupon:

• Coupons/interets : : permet de distinguer qu'il s'agit d'un coupon ou d'un intérêt.
• Coupon actif : : permet de suspendre ou d'activer le calcul du coupon. La suspension ou l’activation est prise en compte un jour après que l’action ait été effectuée.
• Date début coupon : date à partir de laquelle le coupon est calculé. Il s’agit généralement de la date de début de l’obligation
• Date fin coupon : date butoir à laquelle le coupon est calculé
• Périodicité coupon : permet de sélectionner le type de périodicité : en mois, année..
• Unité mesure Périodicité : chiffre indiquant le nombre d'unités de mesure entre deux détachements de coupons.
• Type de taux : FIXE, VARIABLE ou PROGRESSIF. Suivant le type de taux, des champs complémentaires apparaissent. Quand le type de taux est progressif, un bouton apparait, permettant d'aller sur l'écran d'historique des taux. Ce dernier permet de saisir les taux selon une fourchette de date. Quand le taux est variable, il est nécessaire de renseigner l'indicateur de référence (voir l'écran indicateur Benchmark)
• Base taux : convention de calcul du nombre de jours pour les taux d'intérêt.

• Dans le cas de la sélection TAUX VARIABLE, 2 nouvelles cases apparaissent et doivent être renseignées : Marge du taux et indicateur de référence.

La marge du taux indique la valeur qui sera ajoutée (si positive) ou soustraite (si négative) à l'indicateur de référence.

Par exemple : si on indique 1 et que le taux de l'indicateur est de 2,3%, le calcul se fera sur la base de 3,3%. A l'inverse si on indique -1 et que le taux de l'indicateur est de 2,3%, le calcul se fera sur la base de 1,3%.

• Coupure Obligation: montant minimal pour acheter cette obligation. Exemple : pour une coupure de 100 000, si on souhaite passer un ordre de 50 000, le système ne le permettra pas. Il faut que la quantité de l'ordre soit un multiple de cette coupure !
• Ratio sur le nominal : valeur entre 0 et 1 pour permettre de diminuer la valeur liquidative et la valorisation du coupon selon ce ratio. Exemple : Remboursement anticipé d'une obligation.
• Suivi au TRA : cette option permet d'activer ou de désactiver le Suivi au TRA d'une obligation.

Le formulaire contient des informations qui permettent de classifier la valeur en fonction de sa nature et qui sont utilisées pour définir différents types de répartitions des valeurs dans les portefeuilles. Ces répartitions sont calculées dans le reporting global.

Les informations de répartition pour tout type de valeurs sont:

• Le type de support : Le détail des types de support se trouve dans la Listes de valeurs TYPE_SUPPORT

Les informations de répartition par type de valeurs sont:

• Pour la gestion décorrélée

• Pour les private équity : le millésime et la stratégie

Une liste de valeur est associée à chacune des zones.

On notera que la gestion obligataire et la liquidité des avoirs, traités ailleurs dans cette page d'aide, de par leurs caractéristiques, font aussi partie des éléments analytiques de cette section.

• Eligible au PEA (Oui/Non)
• Eligible au PEA/PME (Oui/Non)

Apres avoir rempli le formulaire, ce bouton permet de créer la valeur. Les données saisies sont contrôlées et si nécessaire, vous devrez les corriger.

Une fois la création effectuée, le mode modification de valeur est activé avec de nouveaux boutons qui apparaissent. Le paragraphe suivant détaille leurs fonctions.

Les informations affichées sur l'écran de modifications sont identiques à celles du formulaire de saisie.

Ce bouton permet d'ouvrir une fenêtre Pop-Up d'audit pour cette valeur.

Lors de la modifications, ces boutons deviennent visibles :

En cliquant sur :

• 'Voir Cours', S@M ouvre une page de consultation de l'historique des cours pour la valeur.
• 'Appliquer modification', les modifications en cours à l'écran sont validées et enregistrées.
• 'Identifiant valeur', S@M ouvre une page de gestion pour le ou les identifiants de cette valeur.
• 'Exposition Géographique', S@M ouvre la page de gestion des expositions géographiques de la valeur.
• 'Exposition Devise', S@M ouvre la page de gestion des expositions sur devise de la valeur.
• 'Transparisation', S@M ouvre la page de gestion des expositions sur classe d'actif de la valeur.
• 'Gestion obligataire', S@M ouvre la page de gestion des stratégies de gestion obligataires de la valeur.

Pour certains champs, il est possible de choisir parmi plusieurs valeurs prédéfinies.
Il existe deux types de liste de valeurs :

• Les listes de valeurs dont les informations proviennent de vos référentiels. C'est le cas pour :
  
  'Classe Actif' : il est possible de gérer cette liste grâce à la page 'Classe Actif'.
  'Émetteur valeur' : Enregistrez un nouveau tiers de Type 'Emetteur valeur' pour créer un Emetteur de valeurs.

• Les listes de valeurs dont les informations proviennent de listes de valeurs prédéfinies. Certaines sont modifiables par l'administrateur fonctionnel à cette page. C'est le cas pour :
  
  'Devise Cotation' (Nom Type Liste : DEVISE),
  'Exposition liquidité' (Nom Type Liste : EXPO_LIQUIDITE),
  'Gestion décorrélée' (Nom Type Liste : GEST_DECORRELEE),
  'Gestion obligataire' (Nom Type Liste : GEST_OBLIGATAIRE),
  'Mode comptabilisation' (Nom Type Liste : MODE_COMPTA),
  'Mode cotation' (Nom Type Liste : MODE_COTATION),
  'Pays' (Nom Type Liste : PAYS ).
  'Période Souscription' (Nom Type Liste : PERIOD_SOUSCRIP),
  'Place cotation' (Nom Type Liste : PLACE_COTATION),
  'Private Equity - Allocation par stratégie' (Nom Type Liste : PE_STRATEGIE),
  'Private Equity - Allocation par millésime' (Nom Type Liste : PE_MILLESIME),
  'Type d'actifs' (Nom Type Liste : TYPE_ACTIFS).
  'Type calendrier' (Nom Type Liste : TYPE_CALENDRIER),
  'Type support' (Nom Type Liste : TYPE_SUPPORT).

Il est possible de générer un ordre de remboursement des obligations quand elles arrivent à échéance. Cette fonctionnalité est disponible après l'activation d'une option de profil. L'ordre de vente est au statut VALIDATION_FO. Le processus de validation de l'ordre continue donc aux étapes suivantes pour une prise en compte complète au sein du portefeuille