Le module du risque a pour objectif de mesurer les différents risques liés au référentiel S@M et de sa gestion (portefeuilles, valeurs, etc…). Ce module ne constitue que de la restitution de données à partir de celles de S@M.

Pour mieux illustrer la suite, voici un exemple :

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L'objectif est de contrôler de façon hebdomadaire la concentration des expositions géographiques d'un portefeuille en Europe.

On aimerais que le résultat de ce contrôle soit :

• OK si le portefeuille est exposé entre 0% et 50% en Europe.
• Alerte si le portefeuille est exposé entre 50% et 70% en Europe.
• Critique si le portefeuille est exposé entre 70% et 100% en Europe.

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La première chose à comprendre est que derrière ce contrôle de risque se trouve un calcul qui est capable de récupérer le pourcentage d'exposition géographique pour une zone géographique. Ce premier niveau correspond pour S@M au type d'indicateurs uniquement accessible et paramétrable par les administrateurs S@M. C'est également à ce niveau que l'on renseigne la fréquence de calcul (ici : hebdomadaire).

Ensuite, l'objectif pour l'utilisateur est de pouvoir renseigner des seuils (seuil d'alerte : 50%, seuil critique : 100%) pour l'Europe uniquement : l’utilisateur créer alors un indicateur rattaché à ce type d'indicateurs. Ce deuxième niveau ne peut pas être regroupé avec le premier. L'avantage ici est de pouvoir créer un autre indicateur rattaché à ce même type d'indicateurs (même type de calcul) afin de contrôler cette fois-ci l'exposition géographique en Amérique du Nord (avec des seuils différents ou identiques).
Dans cet exemple, la zone géographique est un paramètre de l'indicateur formant un critère d'unicité lors de sa création. Les paramètres d'un indicateur dépendent du type d'indicateurs auquel il est rattaché (si le type d'indicateurs était “Concentration sur les expositions devises du portefeuille”, le paramètre serait une devise et non une zone géographique).

Enfin, S@M lance périodiquement le calcul de tous les indicateurs activés.
Ce calcul génère un résultat dont le statut est 'OK', 'Alerte' ou 'Critique'. Par exemple pour un portefeuille donné, l'indicateur de cet exemple a généré le résultat '52%'. Ce résultat est donc en alerte.

Voici un schéma simple de l'architecture du module de la gestion du risque :

Les paragraphes suivants approfondissent chaque élément de ce graphe.

Le type d'indicateur est l'élément le plus haut niveau uniquement accessible et paramétrable par les administrateurs S@M. Il est rattaché à un calcul algorithmique sous-jacent (exemple précédent : le calcul des concentrations sur les expositions géographiques d'un portefeuille).

Un type d'indicateurs contient des informations qui :

• le classe dans 2 listes : 'Famille de risques' puis la sous-liste 'Type de risques'.

• définissent les spécificités du calcul :

1. Quand le calcul des indicateurs rattachés seront déclenchés ?
2. Qui peut le déclencher manuellement n'importe quand ?
3. Comment doit être interprété le statut du résultat par rapport aux seuils de l'indicateur ? De façon croissante (comme dans l'exemple) ou décroissante ?

• permettent de définir les sources des paramètres des indicateurs rattachés (entre 0 et 3 sources). Ainsi, un indicateur peut avoir entre 0 et 3 paramètres (pour reprendre l'exemple, le type d'indicateurs a pour 1ère et unique source de paramètres : liste de valeurs des zones géographiques. L'indicateur de l'exemple a pour paramètre Europe).

La liste des familles de risques est une liste contenant les familles de classifications utilisées par l'AMF (Autorité des marchés financiers) :

• Risques de marché
• Risques de liquidité
• Risques de crédit (contrepartie)
• Risques opérationnels

La liste des types de risques est un sous-niveau de la précédente liste et est très variable. Par exemple, pour la famille “Risque de marché”, voici la liste de type de risques associés :

• Risque de concentration
• Risque de mauvaise analyse
• Risque de volatilité
• Risque de change

Un indicateur contient :

• un type d'indicateurs.

• un état d'activation (activé ou non).

• des seuils (alerte et critique).

• des paramètres (dont la source est définie au niveau type d'indicateurs).

Un résultat contient :

• un indicateur.

• une date à laquelle a été réalisé le calcul.

• le résultat.

• le statut du résultat (OK, Alerte, Critique).

• des informations renseignées ou non suivant le type d'indicateurs :
  • un portefeuille S@M.
  • une valeur S@M.